18 июня 2020

Как заработать не на вкладе: инструкция для начинающих инвесторов

На руках есть свободная сумма денег, хочется распорядиться ею правильно: не только сохранить, но и приумножить. Пока банки стабильно огорчают низкими депозитными ставками, рекомендуем попробовать себя в роли инвестора. Рассказываем, во что инвестировать, чем отличается работа с брокерами и управляющими компаниями и как действовать, чтобы инвестиции были грамотными, а риски минимальными.

Сегодня инвестором способен стать каждый — начинать можно всего лишь со 100 рублей. Такой суммой легко рисковать, но что делать, если речь идёт о больших деньгах? Главное — действовать рассудительно, заранее изучить, как работает инвестиционный рынок и что нужно, чтобы выйти в плюс.

Как инвестировать: самостоятельно или через посредника

Сразу договоримся, что самостоятельные операции на рынке будем называть трейдингом, а через посредника — доверительным управлением. В первом случае мы работаем с брокером, а во втором доверяем финансы управляющей компании.

Если вы готовы досконально разобраться в инвестиционных продуктах, изучить принципы работы инвестиционного рынка и постоянно мониторить его состояние, вам подойдёт работа с брокером. Станете сами выбирать ценные бумаги, собирать их в портфель, заниматься покупкой-продажей на брокерской платформе. Занятие интересное и даже захватывающее, особенно, когда появляется прибыль. Правда начальный пыл часто охлаждают первые же потери, а они, вероятнее всего, будут, потому что без специальных знаний сложно выбрать подходящие финансовые инструменты. Перед покупкой ценных бумаг вам необходимо располагать, свободным временем на постоянный анализ компаний, отчетностей, ситуации на рынке. Нужен опыт, чтобы сделать из всего этого правильные выводы и предпринять верные шаги.

Если планируете тратить минимум времени и не хотите рисковать, подойдёт управляющая компания, которой вы доверите свои денежные средства в управление. Выбираете управляющую компанию, оформляете заявку на покупку ПИФа или договор доверительного управления. Под ваши цели и задачи УК формирует портфель ценных бумаг. В ПИФе вы становитесь одним из инвесторов фонда, а в доверительном управлении присоединяетесь к стратегии. Чтобы портфель идеально подошёл вам по соотношению риска и доходности, управляющая компания предварительно проводит анкетирование (риск-профилирование) и предлагает варианты по его результатам. В этом случае риск сделать неправильный выбор минимальный, а потенциальный доход будет зависеть от выбранной стратегии. Например, консервативные инструменты — фонды облигаций сейчас приносят клиентам доходность значительно превышающую ставки по депозитам. Особенно учитывая последнее понижение ставки со стороны ЦБ РФ и продолжение политики смягчения.

Высокий доход и высокие риски или разумный баланс?

Сегодня инвестирование не просто доступно, но и довольно безопасно. Управляющие компании стараются предлагать портфели, которые будут приносить клиентам прибыль, потому что доход самой УК зависит от наличия клиентов. Работу управляющих компаний регулирует ЦБ РФ, а УК благодаря риск-профилированию в рамках доверительного управления предлагает стратегии исходя именно из ваших приоритетов и возможностей. Специалисты понимают, насколько сильно вы готовы рисковать, и подбирают соответствующие продукты.

С брокерами другая ситуация: начать работать с платформой для торгов ценными бумагами легко: в большинстве случаев достаточно освоить мобильное приложение с дружественным интерфейсом. Однако от неудач вы защищены меньше. Многие просто игнорируют любые тесты на свою восприимчивость к риску и часто выбирают акции, которые в прошлом показывали хорошую доходность. Как правило, инвестор склонен делать выбор исходя из прошлых доходностей, поэтому покупает акции на «пике стоимости», а когда они начинают терять в цене, избавляется от активов, фиксируя убытки.

Управляющая компания предлагает готовые портфели ценных бумаг с учётом вашего риск-профиля, а брокеры предоставляют платформу для самостоятельных торгов.

Какой инструмент выбрать для инвестирования

Тем, кто предпочитает работать со специалистом, подходят ПИФы и индивидуальное доверительное управление.

ПИФ — это продукт коллективных инвестиций, «портфель ценных бумаг», в который клиенты инвестируют свою долю. Он прозрачный и контролируемый — его работу регламентируют ЦБ РФ и федеральный закон №156, а информация о стоимости пая открыта и обновляется каждый рабочий день. Соответственно, состояние портфеля можно отследить в любой момент. К тому же управляющие компании формируют портфель ПИФ с учётом диверсификации, то есть по принципу «не храним все яйца в одной корзине».

При оформлении ПИФа вы подаете заявку на приобретение, затем регистратор открывает вам счёт в реестре. Пай является именной ценной бумагой, это имущество, которое можно наследовать и дарить. Управляющая компания, в которой вы приобретаете ПИФ, берёт за свои услуги комиссию за управление. Она рассчитывается в процентах годовых от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Если комиссия изменится, вам об этом сообщат за месяц.

В случае с индивидуальным доверительным управлением вы заключаете с управляющей компанией индивидуальный договор, а она подбирает вам ценные бумаги в соответствии с вашими ожиданиями по доходности и уровню риска (по итогам риск-профилирования). Но так можно делать инвестируя значительные суммы и при нестандартном договоре, а это не актуально для широкой аудитории. На выходе вы получаете портфель с нестандартным наполнением, которое недоступно в базовых пакетах для новичков. Обычно индивидуальное доверительное управление выбирают клиенты с опытом работы на инвестиционном рынке и достаточно высоким средним чеком. Но следует быть готовыми к тому, что некоторые ценные бумаги доступны лишь профессиональным инвесторам.

Брокеры редко предлагают стандартные решения, ведь вся ответственность за покупку и продажу ценных бумаг лежит на клиенте. При этом последний платит не только за использование брокерской платформы, но и за каждую сделку, в то время как управляющие компании зарабатывают, как правило, только на сопровождении.

Если вы новичок в инвестировании и хотите выяснить, что выгоднее, одновременно заключите договор с брокером и управляющей компанией, а через несколько месяцев сравните результаты. Чаще всего покупка ПИФа в управляющей компании приносит больше дохода при меньших рисках. У опытных инвесторов доходы могут быть выше при работе через брокерскую платформу.

Универсальный продукт для старта — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), который можно открыть через управляющую компанию, её агента или через брокера. Главный плюс этого инструмента в том, что вы имеете право получить налоговый вычет от государства — 13% ежегодно при инвестировании до 400 тысяч рублей. Условия всего два: платить НДФЛ с заработной платы и не забирать деньги со счёта в течение минимум трёх лет.

Работая через брокера, вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счёт отдельно от трейдингового и самостоятельно купить на него ценные бумаги такие как облигации, ОФЗ и др. В управляющей компании вы также сможете открыть ИИС, под который управляющий поможет выбрать необходимые инвестиционные инструменты.

Итак, заработать на инвестировании реально. Если вы новичок в этом вопросе — действуйте осторожно, заручившись помощью специалистов управляющей компании.

Новое и лучшее